Price to Free Cash Flow Ratio

  • # valuation ratio
  • # price to free cash flow
  • # financial metric
  • # relative valuation
definisi:

Rasio harga terhadap arus kas bebas (P/FCF) mengukur hubungan antara harga saham perusahaan dan arus kas bebas per sahamnya, menunjukkan berapa banyak yang dibayar investor untuk setiap unit arus kas bebas.

penjelasan:

Rasio P/FCF dihitung dengan membagi harga saham dengan arus kas bebas per saham. Arus kas bebas mencerminkan kas yang dihasilkan setelah biaya operasional dan belanja modal (capital expenditure), yang tersedia untuk pemegang saham atau investasi ulang. Rasio P/FCF yang lebih rendah menunjukkan bahwa saham dinilai murah (undervalued) relatif terhadap kemampuan menghasilkan kas, sedangkan rasio yang lebih tinggi dapat menunjukkan overvaluation atau ekspektasi pertumbuhan yang kuat.

contoh:

Jika sebuah perusahaan memiliki kapitalisasi pasar sebesar Rp1.000.000.000 dan menghasilkan arus kas bebas sebesar Rp200.000.000 per tahun, maka rasio P/FCF-nya adalah (1.000.000.000 / 200.000.000) = 5. Ini berarti investor membayar Rp5 untuk setiap Rp1 arus kas bebas yang dihasilkan oleh perusahaan.

baca juga: